Cette semaine, Trade Republic a annoncé le lancement d’un compte courant rémunéré à 3 % brut sans plafond de dépôt en France. Une initiative qui marque un tournant intéressant dans le paysage bancaire, où la rémunération des dépôts à vue reste une rareté.
Comprendre la rémunération des comptes courants
Traditionnellement, les comptes courants ne sont pas rémunérés. L’argent déposé reste disponible à tout moment, mais il ne génère aucun revenu pour le déposant. Cependant, avec la remontée des taux d’intérêt en zone euro, certaines banques et néobanques commencent à proposer des solutions rémunérées pour attirer les clients et leurs liquidités.
Le principe est simple : les clients perçoivent des intérêts calculés quotidiennement sur le solde de leur compte courant, avec un versement mensuel. Cette forme de rémunération offre une certaine flexibilité, puisque l’argent reste disponible à tout moment.
Qu’est-ce que l’ESTER ?
L’ESTER (ou €STR, pour Euro Short-Term Rate) est un taux de référence publié quotidiennement par la Banque centrale européenne (BCE). Il reflète le coût moyen des emprunts à court terme (un jour) entre les banques de la zone euro. Contrairement à l’Euribor, qui intègre une marge de risque de crédit, l’ESTER est basé sur des transactions réelles et constitue un indicateur fiable des conditions du marché monétaire.
Depuis sa mise en place en 2019, l’ESTER est devenu un outil clé pour déterminer les taux d’intérêt à court terme en euros, influençant ainsi les produits financiers, y compris la rémunération des dépôts.
Lien entre l’ESTER et la rémunération des comptes courants
Les taux de rémunération des comptes courants sont souvent influencés par les taux interbancaires tels que l’ESTER. Lorsque l’ESTER augmente, les banques peuvent offrir des taux plus attractifs sur les dépôts afin de rester compétitives. Par exemple, au début de l’année 2025, l’ESTER oscillait autour de 2,9 %, ce qui permet à certaines banques de proposer des taux bruts supérieurs à 3 % pour attirer les dépôts.
L’offre de Trade Republic en détail
Trade Republic, principalement connu comme courtier en ligne, fait évoluer son modèle en proposant un compte courant rémunéré à 3 % brut par an, sans plafond de dépôt et sans conditions d’utilisation.
Voici les principales caractéristiques de l’offre :
- Taux de rémunération : 3 % brut par an.
- Calcul des intérêts : intérêts calculés quotidiennement.
- Versement des intérêts : mensuel.
- Plafond de dépôt : aucun.
- Conditions : aucune obligation de domicilier des revenus ou d’effectuer un nombre minimal d’opérations.
Cette offre s’inscrit dans une stratégie plus large de diversification de Trade Republic, visant à attirer une clientèle souhaitant générer un rendement immédiat sur ses liquidités.
Avantages et limitations de l’offre
Avantages
- Rendement attractif : un taux de 3 % brut est compétitif par rapport aux livrets classiques et aux autres comptes courants rémunérés.
- Aucune limite de dépôt : contrairement à certains produits comme le Livret A ou le LDDS, il n’y a pas de plafond de dépôt.
- Flexibilité totale : les fonds restent disponibles à tout moment, sans pénalité.
- Versement mensuel : les intérêts sont versés chaque mois, offrant ainsi une rémunération régulière.
Limitations
- Fiscalité : les intérêts perçus sont soumis à la flat tax de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux), ce qui réduit le rendement net à environ 2,1 %.
- Absence de garantie de taux : le taux de 3 % brut peut être révisé par Trade Republic à tout moment.
- Risque de contrepartie : bien que Trade Republic soit un établissement réglementé, il est important de comprendre les garanties de dépôt applicables et leurs limites (100 000 € par client en cas de défaillance de l’établissement).
Comparaison avec d’autres produits d’épargne
Par rapport aux livrets d’épargne réglementés comme le Livret A (3 % net d’impôts au 1er janvier 2025) ou le LDDS, cette offre présente des avantages et des inconvénients :
- Avantage : absence de plafond, ce qui permet d’optimiser la rémunération des liquidités importantes.
- Inconvénient : fiscalité plus lourde que celle des livrets réglementés (immunisés d’impôts).
L’offre de Revolut : des intérêts journaliers sur l’épargne flexible
Dans un contexte de concurrence accrue entre les néobanques, Revolut propose également une rémunération des dépôts, mais à des taux moindres. L’établissement verse en revanche des intérêts journaliers sur son produit d’épargne flexible, avec un taux qui varie selon le type d’abonnement choisi par le client, ce qui permet de suivre jour par jour la progression de sa rémunération. Cette solution permet de garder les fonds accessibles tout en offrant un rendement immédiat, bien que le taux soit inférieur à celui proposé par Trade Republic. Cela reste toutefois une alternative intéressante pour ceux qui souhaitent combiner rendement et flexibilité.
Conclusion
Le compte courant rémunéré de Trade Republic offre une alternative intéressante pour les épargnants à la recherche de solutions de placement souples et immédiatement disponibles. Avec un taux de 3 % brut, sans plafond ni conditions, cette offre s’adresse particulièrement à ceux qui souhaitent faire fructifier leurs liquidités sans contrainte.
Cependant, il convient de bien évaluer la fiscalité applicable et de comparer cette solution avec d’autres produits d’épargne avant de placer des montants significatifs. Enfin, la solidité de l’établissement et les garanties de dépôt doivent être prises en compte pour une gestion financière raisonnée.