Le marché des cryptomonnaies est aussi fascinant qu’imprévisible, et savoir protéger ses gains peut s’avérer stratégique. Si convertir vos cryptos en monnaie fiduciaire (« fiat ») engendre immédiatement une imposition sur vos plus-values, il existe des alternatives pour reporter cette échéance fiscale tout en protégeant vos gains.
Une expérience récente : anticipation et conversion en stablecoin
Le week-end du 14 décembre 2024, j’ai pris une décision stratégique face à l’incertitude du marché. Anticipant une décision de la Fed qui risquait de décevoir les investisseurs dans la semaine suivante, et donc une pause dans le bull run, j’ai choisi de convertir une partie de mes cryptos en USDT (Tether), un stablecoin indexé sur le dollar américain.
Cette opération m’a permis de « geler » la valeur de mes cryptomonnaies sans passer par une conversion en euros ou dollars, ce qui aurait généré une imposition immédiate. Ainsi, j’ai pu m’épargner une taxation tout en préservant mes gains.
Attention aux frais de conversion
Cependant, il est important de noter que la conversion entre deux cryptos, même pour passer à un stablecoin, n’est pas sans coûts. Les frais de transaction oscillent souvent autour de 5%, ce qui réduit d’autant votre plus-value latente. Par conséquent, il est crucial de bien évaluer ces frais avant de procéder à une telle opération.
Pourquoi opter pour un stablecoin comme l’USDT ?
- Pas de volatilité : Contrairement à d’autres cryptos, l’USDT conserve une valeur stable égale à un dollar américain.
- Flexibilité : Vous pouvez revenir à des cryptos plus volatiles à tout moment si le marché offre de nouvelles opportunités.
- Report de l’imposition : Tant que vous restez dans l’écosystème crypto, vous différez l’imposition sur vos gains.
Les limites de cette stratégie
Si cette approche permet d’éviter l’imposition immédiate, elle n’est pas sans inconvénients :
- Risque de contrepartie : Tous les stablecoins ne se valent pas, et leur fiabilité dépend de l’émetteur. Assurez-vous de choisir un stablecoin réputé comme l’USDT, l’USDC ou le DAI.
- Frais cumulés : Chaque conversion entre cryptos entraîne des frais qui peuvent rapidement s’accumuler.
Les impacts de la réglementation européenne sur les stablecoins
Avec l’entrée en vigueur du règlement européen MiCA (Markets in Crypto-Assets), l’utilisation de certains stablecoins, comme l’USDT, peut devenir moins pertinente pour les résidents européens. MiCA impose des exigences strictes en matière de transparence, de réserves et de supervision des émetteurs de stablecoins. Cela pourrait limiter l’utilisation de stablecoins qui ne respectent pas ces critères ou augmenter les risques associés à leur détention.
Pour s’assurer de la conformité avec cette nouvelle réglementation, il peut être judicieux de privilégier des stablecoins qui respectent déjà ces normes. Voici quelques options :
- EUROC (Circle’s Euro Coin) : Indexé sur l’euro, il répond aux standards de transparence imposés par MiCA.
- USDC (USD Coin) : Également émis par Circle, l’USDC est considéré comme l’un des stablecoins les plus sûrs grâce à ses audits réguliers et sa conformité réglementaire.
- DAI : Un stablecoin décentralisé qui repose sur un système de collatéralisation crypto, offrant une transparence accrue.
Ces alternatives permettent de rester en phase avec la réglementation européenne tout en bénéficiant des avantages d’un stablecoin pour sécuriser ses gains sans passer par une conversion en fiat.
Mise à jour de la stratégie
Ainsi, bien que l’USDT ait été un choix pertinent dans le passé, il est conseillé de diversifier vos options en fonction des évolutions réglementaires. Anticiper ces changements peut vous permettre de continuer à profiter des avantages fiscaux des stablecoins tout en limitant les risques liés à une éventuelle incompatibilité réglementaire.
Conclusion
En prévoyant un événement de marché majeur, il est possible de protéger vos plus-values sans les convertir en monnaie fiduciaire et donc sans payer d’impôts immédiats. Cependant, cette stratégie doit être employée avec discernement en tenant compte des frais de conversion et des risques associés aux stablecoins. Les plus-values pourront être converties idéalement une année où vous aurez moins de revenus (ex: chômage)
Pour ma part, cette conversion en USDT m’a permis d’aborder une période incertaine avec sérénité tout en reportant l’échéance fiscale. Une stratégie gagnante à condition de bien calculer chaque étape.