Le Plan d’Épargne en Actions destiné aux Petites et Moyennes Entreprises (PEA-PME) est souvent moins connu que son grand frère, le PEA classique. Pourtant, il constitue un excellent complément pour diversifier son portefeuille et tirer parti du potentiel de croissance des smallcaps et midcaps. Dans cet article, nous verrons pourquoi ouvrir un PEA-PME, quelles sont ses caractéristiques et quelles actions peuvent être intéressantes à détenir.
Pourquoi ouvrir un PEA-PME ?
Le PEA-PME présente plusieurs avantages :
- Une fiscalité attractive : comme le PEA, les gains réalisés sont exonérés d’impôt sur le revenu après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 17,2%).
- Un plafond d’investissement plus élevé : en plus du PEA classique limité à 150 000€, il permet d’investir jusqu’à 225 000€ dans les petites et moyennes entreprises.
- Accès à des entreprises à fort potentiel : les smallcaps et midcaps peuvent offrir des opportunités de croissance supérieures aux grandes capitalisations, avec un potentiel de réévaluation plus important.
- Encourage l’investissement dans des entreprises plus petites : en raison des critères d’éligibilité spécifiques du PEA-PME (moins de 5 000 salariés et un chiffre d’affaires inférieur à 1,5 milliard d’euros ou un bilan inférieur à 2 milliards d’euros), il pousse les investisseurs à s’intéresser à des sociétés de taille plus modeste qui peuvent être délaissées dans un PEA classique.
Fonctionnement et éligibilité
Le PEA-PME fonctionne globalement comme un PEA classique, avec cependant quelques spécificités :
- Il est réservé aux actions et obligations convertibles d’entreprises européennes de petite et moyenne capitalisation.
- Il peut être cumulé avec un PEA classique, permettant ainsi d’optimiser l’exonération fiscale des gains en actions.
- Les fonds d’investissement (FCP et SICAV) sont éligibles s’ils détiennent au moins 75% de titres éligibles au PEA-PME.
- Aucun ETF n’est actuellement disponible : bien que des ETF aient existé par le passé, ils ont été retirés du marché en raison d’un encours trop faible et d’un manque d’intérêt des investisseurs. L’absence d’ETF rend le PEA-PME moins accessible aux investisseurs souhaitant une diversification automatique et impose une approche de stock picking.
- Ouvert aux entreprises européennes : Contrairement au PEA qui peut contenir des entreprises de toute l’Union Européenne, le PEA-PME est strictement réservé aux entreprises européennes respectant des critères de taille définis.
- Liste des entreprises éligibles : La liste des PME éligibles au PEA-PME est disponible ici : Euronext – Liste des entreprises éligibles.
Quelles actions acheter sur un PEA-PME ?
Lors de l’ouverture de mon PEA-PME en mars 2025, j’ai investi dans les actions suivantes :
- Coface : spécialisée dans l’assurance-crédit, elle bénéficie d’une position stratégique face aux cycles économiques et offre un rendement attractif.
- Eutelsat : dans un contexte géopolitique incertain, cette entreprise bénéficie d’un engouement rare en raison de son rôle clé dans les télécommunications et la connectivité satellitaire.
- Drone Volt : acteur innovant dans le domaine des drones professionnels, notamment pour les secteurs de la surveillance, de l’inspection et de l’agriculture.
Où trouver une liste actualisée des actions PEA-PME ?
Boursorama propose une liste des actions éligibles au PEA-PME. Bien que la capitalisation ne soit pas indiquée dans leur tableau, il est possible de trier les actions par volume d’échange. Cela permet d’éviter les actions à trop faible volume, qui peuvent engendrer une forte volatilité et un manque de liquidité. Vous pouvez consulter cette liste ici : Liste des actions PEA-PME sur Boursorama.
Conclusion
Le PEA-PME est un excellent outil pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille en accédant à des entreprises à fort potentiel de croissance. Son cadre fiscal avantageux, combiné à un choix judicieux d’actions, en fait un placement pertinent à considérer. Cependant, l’absence d’ETF impose aux investisseurs de sélectionner eux-mêmes leurs valeurs, rendant le stock picking incontournable. Coface, que j’ai moi-même ajoutée à mon portefeuille lors de l’ouverture de mon PEA-PME, illustre bien la pertinence de ce type d’investissement.
Si vous hésitez encore, rappelez-vous que comme tout investissement en actions, il présente un risque. Il est donc important de bien diversifier son portefeuille et d’avoir une approche à long terme.